こんにちは！テツ(@tetsulog2020)です。
ＦＰ試験の勉強、おつかれ様です。
私も１年前の今ごろに３級の勉強を始めましたが、テキスト序盤で登場した「６つの係数」を見て眉間に６本のしわを寄せたのをよく覚えています。
・現価係数
・終値係数
・年金現価係数
・年金終値係数
・減債基金係数
・資本回収係数
という感じで毛嫌いしている人も多いかと思いますが、６つの係数問題はコツさえ掴めば簡単に全問正解できる超サービス問題です。
2級の問題も簡単に解けるようになります。
今回は「６つの係数」の超簡単な覚え方を解説します。
もくじ
まずは6つの係数をおさらい
１．終値係数
現在の金額を複利で運用した場合の、ｘ年後の金額を求める
２．現価係数
ｘ年後にｘ万円に達するために必要な元本を求める
３．年金終値係数
毎年x万円積み立てた場合のｘ年後の金額を求める
４．年金現価係数
毎年ｘ万円を受け取るために必要な元本を求める
５．減債基金係数
ｘ年後にｘ万円用意するための毎年の積立額を求める
６．資本回収係数
ｘ万円をｘ年間で取り崩した場合の、毎年の受取額を求める
6つの係数で知りたい金額は大きく３種類
６つの係数問題で問われる金額は必ず以下の３種類のどれかで、どの金額が知りたいかで係数を絞り込めます。
１．必要な元本が知りたい問題
２．n年後の金額が知りたい問題
３．毎年の積立（or受取）額が知りたい問題
ひとつずつ解説します。
１．必要な元本が知りたい問題
例えばこのような問題です。
「年利3%で10年後に100万円用意するには元本はいくら必要か？」
元本を求める係数には「現価」のワードが入ります。
6つの係数の中では「現価係数」か「年金現価係数」に絞ることができます。
２．n年後の金額が知りたい問題
例えばこのような問題です。
「100万円を年利3%で運用した場合の10年後の金額はいくらか？」
n年後の金額を求める係数には「終値」のワードが入ります。
6つの係数の中では「終値係数」か「年金終値係数」に絞ることができます。
３．毎年の積立（or受取）額が知りたい問題
例えばこのような問題です。
「年利3%で10年後に100万円を用意するには毎年いくら積み立てる必要があるか？」
この分類だけ共通のワードがないので少し覚えずらいですが、積立なら「減債基金係数」、受取なら「資本回収係数」になります。
まずはこの法則で分類することで1/6→1/2まで絞れます。
さらにここから一つに絞る方法を次で解説します。
毎年積立（or受取）方式なら「年金」
例えばこのような問題です。
「5年間にわたって毎年10万円ずつ受け取りたい。年利2%の場合、必要な元本はいくらか？」
まず、元本を知りたい問題なので「現価係数」か「年金現価係数」のどちらかです。
さらに、この問題では”毎年10万円ずつ受け取る”=毎年受取方式となるので「年金現価係数」ということが分かります。
「減債基金係数」と「資本回収係数」の覚え方
「減債基金係数」と「資本回収係数」の2つは共通のワードこそありませんが、「基金」と「回収」の意味に着目すればそれぼど難しく考える必要はありません。
・「基金」・・・積立
・「回収」・・・受取
あとは、言葉の意味を覚えてしまえば超簡単です。
減債基金係数の意味
「減債」は債務を減らすことで「基金」はある目的のために積み立てておく資金です。
つまり、債券の発行体が償還のための金額を積み立てているとイメージすれば簡単ですね。
資本回収係数の意味
資本回収係数は住宅ローンなどの借金を銀行側の目線で考えると簡単に理解できます。
銀行は自分たちの資本の一部を消費者へ融資し、利息を加えた額を回収します。
資本を回収するので「資本回収係数」。まんまですね。。
実際の問題で６つの係数を覚えよう
次の例題1＆例題2がどの係数を用いるか考えてみましょう。
例題１
年利2%で毎年5万円を20年間積み立てた場合の5年後の金額はいくらか？
例題２
年利2%で5年後に100万円用意するには毎年いくら積み立てる必要があるか？
◆例題1の考え方
✓n年後の金額が知りたい問題なので、「終値係数」か「年金終値係数」
✓毎年積立方式なので「年金」
ということで用いる係数は「年金終値係数」になります。
◆例題2の考え方
✓毎年の積立（or受取）額が知りたい問題なので「減債基金係数」か「資本回収係数」
今回は積立なので用いる係数は「減債基金係数」になります。
これでもうバッチリですね！
まとめ
元本が知りたかったら「現価係数」か「年金現価係数」
n年後の金額が知りたかったら「終値係数」か「年金終値係数」
毎年積立（or受取）方式なら「年金」
毎年の積立額が知りたかったら「減債基金係数」（積立=基金）
毎年の受取額が知りたかったら「資本回収係数」（受取=回収）
最後まで読んでいただき、ありがとうございました！
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